Как привлечь такие огромные средства и обеспечить возврат инвестиций? Как не растерять темп и драйв в условиях продолжающейся вынужденной изоляции? Об этом — в материале sibgenco.online.
2020-й: ожидание и реальность
У группы СГК существует традиция: в декабре в двух чтениях мы принимаем бюджет — и весь следующий год живем по намеченному плану. В этом году традиция была нарушена, но объективно нынешние вызовы требовали гибкости.
Мы пересмотрели несколько основных параметров бюджета. Первое — объемно-ценовые параметры производства и реализации электроэнергии. Учли в прогнозе снижение потребления и высокую водность, которая была весь год. Если в декабре 2019 года мы думали, что потребление в Сибири будет 213 млрд кВт*ч, в июне приняли прогноз 207 млрд кВт*ч, то по факту оказалось 209-210 млрд кВт*ч.
Для ГЭС нынешний год оказался рекордным, выработка от первоначального плана отклонилась на космическую величину: в декабре 2019 года мы думали, что она составит 102 млрд кВт*ч, в июне мы нарисовали 110 млрд кВт*ч, а по факту видим, что она на уровне 117 млрд кВт*ч. Безусловно, это негативно повлияло на загрузку станций СГК, на маржинальную прибыль. На оптовом рынке электроэнергии и мощности мы потеряли (относительно первоначального плана) — 3,7 млрд рублей. Пугающие цифры.
Отдельная тема — собираемость дебиторской задолженности. В апреле мы были настроены очень пессимистично и прогнозировали серьезный спад, однако к концу года стало ясно, что значительного снижения собираемости так и не случилось. Отчасти потому, что мы стали ближе потребителю, создали доступную инфраструктуру для проведения онлайн-платежей. Но экономический кризис продолжается, возможно, мы еще почувствуем отложенный эффект. В общем, я продолжаю напряженно наблюдать и рисовать негативные тренды кривой собираемости.
Следующий показатель — ремонтные программы и поддерживающие вложения в генерирующие активы. В текущем году мы их немного оптимизировали, в пределах 4-5% от первоначального доковидного бюджета. Это те работы, которые можно перенести на следующий год, каким бы кризисным он ни оказался. При этом план вложений в поддержание теплосетевых активов не менялся. В апреле — мае было серьезное опасение, что эпидемиологическая обстановка может внести свои коррективы, но по факту, как говорят бюрократы, все в рабочем порядке — напряженно, но позитивно. Во всех городах присутствия подконтрольные теплосетевые компании получили своевременно паспорта готовности.
Если подвести предварительные итоги исполнения бюджета 2020 года, то, относительно первоначального, доковидного плана, провал по маржинальной прибыли получился очень существенным — порядка 4 млрд рублей («на эти деньги можно было бы несколько новых электрофильтров построить»). Это ощутимый удар, но не критичный. Мы не подвели потребителей, сотрудников, стратегических партнеров — наши системы исправно функционируют и готовы надежно служить. Компания остается суперстабильной с точки бизнеса.
Сокращения/оптимизация
По остальным расходам: на 2-3% оптимизировали эксплуатационные затраты на генерирующих объектах. Речь опять о переносе работ по техобслуживанию отдельных вспомогательных узлов на будущий год.
Значительно, на 10-12%, сократили бюджет управленческих расходов текущего года. С весны управленческие офисы в регионах функционируют на 30% своих мощностей, а в Москве — на 10%. Персонал работает дома, что не требует значительных административно-хозяйственных расходов. Но долго функционировать в таком формате очень тяжело. Нам повезло с тем, что команда менеджмента давно сформирована, все чувствуют друг друга и понимают с полуслова. В этот дикий год данный фактор сыграл значительную роль.
Павел Барило, финансовый директор СГК«Сокращение затрат в этом году — это как сбой дыхания в легкой атлетике — действие не смертельное, но требует аккуратного выхода на стабильную работу дальше. Оптимизация, которая была проведена в этом году, — это не отказ от проектов, а перевод их на следующий год, технологическая необходимость в них никуда не девается».
Рекордные годы
Мы вошли в суперрекордные годы по объему инвестиций. И в рамках изменения бюджета компании в июне инвестпланы были скорректированы минимально. Нам очень не хотелось замедляться из-за этого 2020 года, поэтому мы искали и находили варианты реализации инвестиционных планов.
Ожидаем, что в текущем году вложим более 12 млрд рублей (для сравнения: в 2019-м — 7 млрд рублей). 2020-й — стартовый год длительного инвестиционного цикла. Активный портфель проектов в настоящий момент составляет несколько десятков миллиардов рублей. И я считаю, что вне зависимости от суперкризиса нам удалось пройти первый год инвестцикла достаточно стабильно.
Напомню главные проекты инвестиционного цикла 2020–2022 годов:
-
Экологическая модернизация Красноярской ТЭЦ-1. Уже вложено больше 2 млрд рублей, дальше — больше.
-
Выполнение инвестиционных планов по «альткотельной» в Барнауле, Красноярске и Канске.
-
В Барнауле в 2020 году вложено около 700 млн рублей. С начала перехода на новый метод тарифообразования (альткотельная) — 1,5 млрд рублей. А в целом будет под 4 млрд рублей и по концессионным обязательствам более 2 млрд.
-
В Красноярске в 2020 году вложено около 900 млн рублей. А в 2021 году планируется вложить в теплосетевое хозяйство 2,6 млрд рублей.
-
В Канске в 2021 году будем разворачивать программу на 450 млн рублей. В целом утверждена программа по вложению 1,4 млрд рублей в инфраструктуру на 10 лет.
-
В Черногорске в 2021 году развернемся на 1,5 млрд рублей по методу альтернативной котельной и еще на 0,5 млрд — по концессионным обязательствам.
-
Если всё пойдет по плану, масштабная программа может быть реализована в Кемерове: больше 2 млрд рублей за три года вложим в сетевые активы, при переходе на альткотельную — в разы больше, до 7 млрд.
-
В Новосибирске по концессионным соглашениям в 2021 году собираемся инвестировать около 600 млн рублей.